2026 年 10 月 8 日中央经济行政法院的新决议为企业重组业务及其税收优势的应用提供了相关标准。 有机会记住适当规划的重要性。
越来越多的企业家决定通过 控股公司，一种结构，允许将不同公司的参与集中，促进新的投资，改善集团的组织并规划其长期增长。
该公式广泛用于商业领域，具有特定的法律和财政框架，允许进行某些重组操作，而无需立即征税。
然而，与任何税务规划业务一样，结构必须响应真正的商业目的并被正确设计。
在此背景下，中央经济行政法庭（TEAC）发布了一项新决议 2026年10月8日（RG 417/2023） 这提供了有关特殊税收制度在商业重组中的应用的详细信息。
TEAC 到底说了什么？
该决议分析了自然人通过证券交易所向控股公司捐赠经营公司股份的业务。
随后，经营公司向控股公司分配股息，适用公司税法第21条规定的豁免制度。
辩论的重点不是控股公司是否可以从其股票公司获得股息，这是我们立法中完美考虑的内容，而是 重组业务的目的和可能的滥用税收优势的存在。
TEAC 研究公司重组主要用于将运营公司先前产生的福利转移到控股公司的情况，而没有真正的业务再投资目的。
该分辨率还限定了可能的正则化的影响，并回顾了分析每个操作的具体情况的需要。
因此，结论不是控股公司构成财政问题的结构，而是 其宪法和运营必须响应一致的商业规划。
控股公司仍然是业务规划工具
如果使用得当，控股公司可以提供重要的优势。
其主要用途包括：
- 集中管理不同公司的管理，促进小组的协调和方向。
- 促进业务再投资，将资源用于新的活动、收购或项目。
- 单独的活动和风险，通过适应业务需求的企业结构。
- 促进新合作伙伴或投资者的进入 和未来的公司运营。
- 计划业务继任，组织家族企业的所有权和连续性。
- 优化税收红利，通过应用法律设想的福利，前提是满足其要求。
特别是，《公司税法》第 21 条对从投资公司收到的股息免除 95% 的一般和在某些条件下。
这种待遇使商业资源能够在某些公司结构中通过减少税收传播，有利于它们在新项目和投资中的使用。
它是我们的税制明确规定的机制，其应用要求满足相应的要求。
有效经济原因的重要性
重组税收法规的基本方面之一是存在有效的经济原因。
《公司税法》第七章第七章规定的特殊制度允许在满足其要求时，推迟对证券交易所或非货币捐款等业务所得收入的征税。
其目的是促进不征税的业务重组成为实施它们的直接障碍。
因此，确定使运营合理的经济和组织原因尤其重要。
成立控股公司以订购各种业务活动、促进新投资或构建集团的成长，可以满足完全合法的业务目标。
重要的是，这些目标是真实的，它们被正确记录，并且与公司随后开发的运营保持一致。
控股公司收到的股息会怎样？
这是最近 TEAC 决议中最有趣的方面之一。
税务局可以分析控股公司获得的股息的目的地，尤其是当它们来自重组业务之前产生的利润时。
然而， 接收股息本身并不构成不正常的行为或自动确定滥用税收优势的存在。
相关的是共同评估行动的情况、其经济目的和后续使用的资源。
事实上，在 2026 年 5 月 8 日的另一项决议 (RG 9936/2022) 中，TEAC 本身承认在重组中存在有效的经济原因，其中持有的持股资源用于收购运营公司的新持股。
该标准表明，业务再投资可以成为证明持有结构的经济目的的相关要素。
这并不意味着所有控股都必须立即将其所有股息再投资。 估值必须根据每个公司的具体情况及其整个活动进行。
新决议还对正则化设置了限制
2026 年 10 月决议的另一个相关方面是 TEAC 规定了在滥用特殊重组制度时的税收后果的范围。
法院指出，《公司税法》第 89.2 条的反滥用条款允许在法律规定的范围内纠正特殊制度的财政效应。
同样，在分析可能的正规化的数量时，考虑到特定情况下的认可情况，与证券交换前进行的操作对应的收益与随后产生的收益之间存在差异。
另一方面，它回顾了政府充分激励充分存在滥用税收优势的重要性。
这些细节是相关的，因为它们强化了对运营个性化评估的需求，并防止任何公司重组仅因节税的事实而被视为不规则。
已经成立控股公司的企业家应该考虑什么？
对于那些最近通过控股公司重组公司的人来说，该决议本身并不意味着需要修改其结构。
建议保持有序的计划，允许对运营的商业目的进行认证并遵守其财政要求。
从这个意义上说，可以方便地关注重组的经济原因、对运营的充分核算、投资决策的合理性以及相应税收制度的正确应用是很方便的。
还建议考虑其业务目标和税收影响，计划集团公司之间的股息和运营分配。
正确设计的结构必须响应企业家的真实需求并与他们一起发展。
有机会更好地规划业务未来
最近的 TEAC 决议强调了区分合法业务重组和主要目的是获得滥用税收优势的运营的重要性。
控股公司仍然是组织业务集团、促进投资、改善企业股权管理和为未来增长做准备的有用工具。
关键不仅是成为一家控股公司，而是正确设计并为其提供坚实的商业目的。
在日益复杂的财政环境中，从一开始就有专门的建议可以让您利用立法提供的可能性，并减少因规划不当而产生的风险。
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监管和司法参考：2026 年 10 月 8 日 TEAC 的决议（RG 417/2023）； 2026 年 5 月 8 日的 TEAC 决议（RG 9936/2022）； 27/2014 年第 21、76 条及第 89.2 条关于公司税的第 21 条和第 89.2 条。
内容丰富的文章更新到 2026 年 10 月。其内容并未取代对每个公司运营的个性化分析。
